经常会看到有人问，理财保险究竟靠不靠谱?
我可以很肯定的回答：非常靠谱!但是要看是不是符合你的需求。
之所以说靠谱，是因为保险产品约定内容是白字黑字写在合同里的，保险条款经过了保监会备案，不会出现约定了而不兑现承诺，也不可能出现跑路的现象。
之所以说是否符合你的要求，是因为你在购买理财型保险时，不能只看利益演示表上的数字，你拉到利益演示表后面的数字一看，会发现数字都比较令人惊喜，脑子容易犯晕。
要知道，你投入了十几万，到后来变成几百万，这是复利的魔力，而不是说保险本身有多牛。保险是通过运用你的保费进行投资，在长期的复利增值之下，才产生了令你惊喜的结果。
那么，怎么判断一个理财型保险是否符合你的需求呢?“保险观察”计划在这几天分万能型保险、年金保险、分红型保险、投资连结险这几大类，把这个问题用通俗易懂的语言给大家讲讲透。
今天“保险观察”带你来简单认识一下传统万能型保险。
传统型万能险
传统万能险一般是以终身寿险或者两全保险为主险，同时设有一个保单账户，你的保费资金二次增值都是靠这个保单账户。
这个保单账户怎么运转的呢?我们可以分为流入和流出两个方向。
流入：期交保险费、追加保险费、保单利息都会进入到保单账户之中。有的万能型保险条款会设置持交奖励，就是连续缴费达到年数或者金额的要求，就会给一笔持交奖励，也会进入到保单账户之中。但要注意的是，期交保费和追加保费，都要扣除一个初始费用后再进入保单账户，并不是你交的钱100%全部进入的。
流出：传统万能型保险多附加在终身寿险和附加重疾险之上，有保障内容，自然就会产生保障成本。所以，保障成本、你部分领取账户价值、以及解除合同的动作，就是使资金从保单账户价值中流出。
万能险运作原理
因此，你的保费就是在经过流入—>计息—>流出，这样一个过程后，每年不断复利增值下去的。
万能型保险有一个保证利率，也就是说无论保险公司资金运作情况如何，是盈利还是亏损，必须保证给你一个保底利率。在监管要求之下，这个保底利率不能高于3%。换句话说，保底利率为3%的万能险，是目前市面上保底利率最高的保险。
在保证利率之上的部分，根据保险公司实际资金运作情况，每个月会公布实际利率，你的保单账户价值是根据实际利率来按日计算、按月复利计息的。但是超出保证利率之上的部分，保险公司是不保证的哦!
比如下面这张图，就是某人寿保险公司11月份部分万能型保险产品的结算利率(12月份公布11月份的实际结算利率)。像这样的利率每个月份都会公布一次。
某人寿保险公司部分万能型产品月结算利率
但是话又说回来，在银行理财已经不能保本保息的情况下，万能险可以给你保本保息，其实一个非常安全的投资渠道。
有一点要特别提醒各位的是：各家保险公司公布的月度实际年化利率是真实的，但是用来产生利息的本金是你的保单账户价值，而不是你所交的保费!
什么意思呢?
前面我已经说到，购买传统万能型保险，你每期所交保费，以及自主追加的保费，都会在扣除一定比例的初始费用后，再进入到保单账户。就像你购买基金、购买股票要扣除手续费一样，你可以把初始费用理解为手续费。
某万能型保险初始费用扣除要求
我们可以看到，在前几年，初始费用的比例是很高的，所以前几年退保你的损失会非常之大。
此外，你的保单账户每个月会扣除相应的保障成本，这个保障成本随年龄的增加越来越高。而如果你要部分领取你的保单账户价值，在头几年可能是要收手续费的。
某人寿保险公司万能型产品18岁开始的保障成本曲线
上图是某人寿保险公司某款万能型终身寿险，18岁开始的保障成本增长曲线。60岁之后保障成本几乎可以说是开始陡增了。
所以，投保以终身寿险或者两全险为主险的万能型产品时，一定要清楚这一点，并不是你所交的所有保费都是用来复利增值的，而是要扣除掉一部分。所以你最后的实际年化利率一定是低于官网公布的年化利率的，持有时间越长，追加保费越多，越接近于公布的年化利率(初始费用被时间效应摊薄，而保障成本被追加保费稀释)。
这并不是保险的坑，而是万能型产品的运作原理就是这样的，存在初始费用和保障成本。
所以，对待理财型保险要有一个正确的定位，不要抱着虚无缥缈的高收益的幻想。理财型保险产品的定位，从来就是作为防御型资产配置的。
在追求保本保息这样一个目标的基础上，获取高于银行定期存款利率的一个收益水平，这就是万能型产品的定位!
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